[주식입문서] 저는 주식투자가 처음인데요(기본편) | 주식 매수 매도 타이밍 총정리 - 지지선 저항선 이동평균선 / 주식 골든크로스 데드크로스 / 역시계곡선 매도전략 / 다우이론과 투자심리

주식은 시간여행이다. 미래 예측은 반드시 과거 분석을 토대로 이루어져야 한다. 주식 차트는 해당 종목의 과거 데이터를 보여주는 자료이다. 차트 분석을 기반으로 미래 주가를 예측할 수 있다. 기본적 분석(경제, 산업, 기업 분석)으로 가치 있는 종목을 발굴했다면, 기술적 분석(차트 분석)을 통해 해당 종목의 매수 또는 매도 시점을 결정해 보자. 정리한 내용의 출처는 주식초보책으로 추천하는 책 <저는 주식투자가 처음인데요(기본편)>이다.

 

1. 주가는 일정 기간 추세를 이루면서 일정 범위 안에서 움직이는 습성이 있다. 

1) 일반적으로 주가가 상승추세에 있을 때 저항선을 상향돌파하는 경우 추가상승이 일어날 것으로 판단한다. 주가가 하락추세에 있을 때 지지선을 하향돌파하는 경우에는 추가하락이 일어날 것으로 판단한다.

▶지지선: 주가가 일정 수준으로 내려오면 더 이상 내려가지 않으려고 하는 지점을 선으로 이은 것

▶저항선: 주가가 일정 수준까지 올라가면 더 이상 올라가지 못하는 지점을 선으로 이은 것

2) 정액가격대, 즉 1만, 2만, 5만, 10만 원 등의 단위나 자릿수가 바뀌는 경우는 심리적으로 지지선과 저항선의 역할을 한다.

 

2. 주가가 이동평균선을 돌파하는 시점이 의미 있는 매매 타이밍이다.

▶이동평균선: 이동평균을 구하는 기간 동안 시장의 투자자들이 평균적으로 매수한 가격 또는 매도한 가격. 일정 기간 동안 주가의 평균치가 올라가는 과정인지 내려가는 과정인지 파악함으로써 미래의 주가동향을 미리 예측하고자 하는 지표이다.

1) 단기이동평균선: 5일선(1주일), 20일선(1달)

2) 중기이동평균선: 60일선(3개월)

3) 장기이동평균선: 120일선(6개월), 240일선(1년)

 

▶골든크로스: 주가가 이동평균선 밑에 있다가 이동평균선에 접근하면 평균적으로 손해를 보던 사람이 본전에 가까워지고, 본전 생각에 주식을 팔게 된다. 그런데 주가가 이동평균선 위로 올라왔다는 것은 팔 사람은 대부분 다 팔았으며 그 매물을 극복하고 올라왔음을 의미하므로, 시장에서는 추가로 급하게 팔 매물이 없다고 판단한다. 따라서 주가가 이동평균선을 아래에서 위로 상향돌파하는 시점을 매수시점이라고 볼 수 있다.

▶데드크로스: 반대로 주가가 이동평균선 위에 있는 경우는 사람들이 평균적으로 이익을 보고 있다는 의미이다. 주가가 이동평균선에 접근하면 본전을 지키려는 사람들이 주식을 팔게 되고, 이때 주가가 이동평균선 아래로 떨어지면 매물이 쏟아진다. 따라서 주가가 이동평균선을 하향돌파하는 시점을 매도시점으로 볼 수 있다.

 

3. 이동평균선을 이용한 매매시점 포착

1) 1개의 이동평균선 이용한 방법

골든크로스가 나타나면 매수하고, 데드크로스가 나타나면 매도한다. 크로스가 발생하는 시점을 매매시점으로 한다.

20일 이동평균선을 이용해서 매매시점을 찾는 방법 (출처: 저는 주식투자가 처음인데요)

2) 2개의 이동평균선을 이용한 방법

단기이동평균선은 매매시점을 포착하는데 이용하고, 중장기 이동평균선은 추세를 판단하는데 이용한다.

중기골든크로스나 중기데드크로스에서는 꼭 추세를 확인해라 (출처: 저는 주식투자가 처음인데요)

3) 3개의 이동평균선을 이용한 매매전략

출처: 저는 주식투자가 처음인데요(기본편)

(1) 단기이동평균선이 중기, 장기 이동평균선을 차례로 상향돌파하는 골든크로스의 경우에는 매수 신호로 판단한다.

(2) 주가의 배열이 주가→단기→중기→장기이동평균선 순으로 정배열인 경우 강세국면으로 판단한다.

(3) 정배열 상태가 일정 기간 이어진 이후 단기 이동평균선이 더는 상승하지 못하고 주춤하거나 약해지면 상승의 마무리 국면으로 판단한다.

(4) 모든 이동평균선이 밀집되어 있는 경우에는 앞으로 주가의 방향이 위로 갈지 아래로 갈지 판단하기 어려우므로 매매를 자제해야 한다.

하락추세에서 3개의 이동평균선을 이용한 매매전략

 

4. 기술적 분석에서 가장 중요한 것은 일봉과 거래량이다.

둘 중 거래량이 더 큰 의미가 있다. 거래량은 주가에 선행하거나 적어도 동행하는 경향이 있다. 

"실체는 거래량이고 주가는 거래량의 그림자이다"

주식시장에서 주가의 본질적인 가치가 그렇게 쉽게 바뀌지 않는다는 점을 감안하면, 주가상승은 기업 가치에 근거한다기보다 대중의 심리(인기)에 의해 결정되는 경우가 많다. 인기 있는 종목이란 거래량이 활발한 종목을 말하는 경우가 많다. 사람들의 관심권에 들어온 주식은 매매가 잘되기 때문이다.

 

5. 역시계곡선(주가-거래량 상관곡선)

1) 주가 횡보 중 거래량 증가 ☞ 주가가 상승세로 전환 예상

2) 주가 상승 중 거래량 증가 ☞ 주가의 추가 상승 예상

3) 주가 상승 중 거래량 변화 없음 ☞ 매입 지속

4) 주가 상승 중 거래량 감소 ☞ 시장 과열 상태, 조만간 주가 추세 변화가 예상됨(추가 매입 보류)

5) 주가 상승 후 횡보 중 거래량 감소 ☞ 하락 전환 신호 

6) 주가 하락 중 거래량 감소 ☞ 매도 신호

7) 주가 하락 중 거래량 변화 없음 ☞ 계속해서 매도 유지

8) 주가 하락 중 거래량 서서히 증가 ☞ 매도 유보

 

6. 거래주체로 투자가치 분석하기

기관과 외국인투자자가 꾸준히 매수하는 종목은 주가가 상승할 가능성이 큰 종목이다. Why? 개인보다 종목을 분석하는 능력이 앞서있고, 장기투자를 하기 때문에 한 번 매수하면 장기간 보유함으로써 시장의 유통물량을 줄여주는 역할도 하기 때문이다.

기관과 외국인투자자들이 집중적으로 매수하고 있다면, 그 주식은 지금 당장 또는 적어도 가까운 시간 내에 주가가 올라갈 수 있다. 반대로 기관과 외국인투자자들이 주식을 매도하는 상태에서 개인투자자들이 집중적으로 사고 있다면, 그 주식은 좋은 평가를 받지 못하고 있다고 볼 수 있다.

다우이론 - 전문투자자와 일반투자자의 심리 상태

주식입문서 추천 <저는 주식투자가 처음인데요> by강병욱

 

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